투자 비율의 함정
많은 사람들이 가진 돈을 최대한 투자를 해야한다고 생각하는데 현실적인 생각은 아니다. 투자 비율을 줄이는 것이 더 성공할 가능성이 높다. 직관적으로는 이해가 되지 않을 것이기 때문에 간단한 예를 들어보이겠다.
- 먼저 승률을 50%라고 가정하자. 주식을 투자하는 프로 트레이더들이 일반적으로 40~60% 정도의 승률을 가진다고 한다. 이 정도면 낙관적인 가정일 것이다.
- 손익비를 2배라고 가정하자. 이익을 볼 때 100%, 손해를 볼 때 50%라고 잡자. 이익을 봤을 때 손해를 볼 때보다 2배 정도 봤다고 가정한 것이다. 100만원이 있다가 50% 손해를 봐서 50만원이 되면 100% 올라야 다시 100만원이 된다. 손익비가 1배면 안된다.
초기에 1000만원이 있다고 가정하고 A는 전액 투자를 하고 B는 항상 투자금의 절반만 투자한다고 가정하자.
1단계
A와 B는 1000만원을 가지고 실패했다.
| 투자자 | 투자금 | 현재 | 미투자 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| A | 1000만원 | 500만원 | 0원 | 500만원 |
| B | 500만원 | 250만원 | 500만원 | 750만원 |
2단계
A와 B는 500만원과 750만원을 가지고 성공했다.
| 투자자 | 투자금 | 현재 | 미투자 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| A | 500만원 | 1000만원 | 0원 | 1000만원 |
| B | 375만원 | 750만원 | 375만원 | 1125만원 |
3단계
A와 B는 1000만원과 1125만원을 가지고 실패했다.
| 투자자 | 투자금 | 현재 | 미투자 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| A | 1000만원 | 500만원 | 0원 | 500만원 |
| B | 562.5만원 | 281.25만원 | 562.5만원 | 843.75만원 |
4단계
A와 B는 500만원과 843.75만원을 가지고 성공했다.
| 투자자 | 투자금 | 현재 | 미투자 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| A | 500만원 | 1000만원 | 0원 | 1000만원 |
| B | 421.875만원 | 843.75만원 | 421.875만원 | 1265.625만원 |
투자 자금을 다 쓴 경우에는 승률 50%에 손익비 2에서 원금과 손실을 반복하고, 투자 자금의 절반만 투자한 경우에는 점점 이익이 증가한다.
7단계
A와 B는 1000만원과 1423.828125만원을 가지고 실패했다.
| 투자자 | 투자금 | 현재 | 미투자 | 합계 |
|---|---|---|---|---|
| A | 1000만원 | 500만원 | 0원 | 500만원 |
| B | 711.9140625만원 | 355.9570313만원 | 711.9140625만원 | 1067.871094만원 |
A 투자자가 손실이 발생했던 시점에, B 투자자는 1067.871094만원으로 소폭의 이익이 발생했다.
베팅 사이즈를 50%를 한 경우와 100%를 한 경우 7단계만 봐도 이익이 증가하는 것을 살펴볼 수 있는데 그 이후의 추이를 지켜보면 더 놀랍다.
우리의 승률이 100%일리가 없으니 절대 올인을 해서는 안된다. 투자금을 아껴야 돈을 벌 수 있다.